Zadáte IČO na justice.cz, otevřete PDF s poslední listinou a zjistíte, že firma využila zákonné možnosti pro mikro a malé účetní jednotky: výkaz zisku a ztráty chybí úplně a vy vidíte jen rozvahu ve zkráceném rozsahu s torzem přílohy. I bez provozního zisku (EBITDA) se dá odhalit překvapivě mnoho rizik.
| Co | Jak |
|---|---|
| Co vidíte | rozvahu ve zkráceném rozsahu, bez výkazu zisku a ztráty |
| Proč | malé a mikro firmy bez povinného auditu nemusí výsledovku zveřejňovat |
| Co z ní vyčtete | vlastní kapitál, zadluženost, likviditu, pracovní kapitál |
| Co k tomu přidat | čas poslední závěrky, insolvence, sídlo, stáří firmy, DPH |
| Čas | 20 minut ručně, nebo vteřiny přes Scorify |
Co vyčíst z osekané rozvahy
Rozvaha je statický snímek majetku firmy (aktiva) a zdrojů jeho financování (pasiva) k rozvahovému dni. Zajímat vás budou tři oblasti.
Vlastní kapitál: základní test přežití
- Záporný vlastní kapitál je okamžitý varovný signál. Znamená, že nasbírané ztráty z minulých let převýšily základní kapitál. Firma žije na dluh a je předlužená. Kdy jde o růst krytý zakladatelem a kdy o předzvěst krachu, rozebírá článek o záporném vlastním kapitálu.
- Koeficient samofinancování = vlastní kapitál / bilanční suma. Zdravá firma má přes 30–40 %. Pod 10 % je citlivá na jakýkoli výpadek cash flow.
Zadluženost a struktura závazků
- Míra zadluženosti = cizí zdroje / celková pasiva. Když dluh tvoří víc než 80 % pasiv, nese firma vysoké věřitelské riziko. Co je v daném oboru normální, ukáže srovnání s oborem.
- Krátkodobé závazky. Ve zkrácené rozvaze malé firmy je vidíte jako celek; závazky k dodavatelům zvlášť ukáže jen rozvaha v plném rozsahu. Když krátkodobé závazky rostou rychleji než oběžná aktiva, firma často drží provoz tím, že platí dodavatelům později.
Likvidita: dokáže firma zaplatit faktury?
- Běžná likvidita = oběžná aktiva / krátkodobé závazky. Optimum je 1,5 až 2,0. Pod 1,0 oběžná aktiva nestačí na pokrytí krátkodobého dluhu.
- Okamžitá likvidita = peněžní prostředky / krátkodobé závazky. Ukazuje peníze v pokladně a na účtech. Když jich je minimum a závazky jsou milionové, může firmu paralyzovat jediný zpožděný příjem.
U mikro firem je rozvaha ještě stručnější: jen souhrnné řádky označené písmeny. Krátkodobé a dlouhodobé závazky v ní nerozlišíte, počítejte proto s celkovými cizími zdroji a berte výsledek jako hrubý odhad.
Rychlý rozvahový kompas
| Ukazatel | Výpočet | Bezpečná zóna | Zvýšené riziko |
|---|---|---|---|
| Vlastní kapitál | absolutní hodnota | kladný, roste | záporný |
| Zadluženost | cizí zdroje / aktiva | pod 60 % | nad 80 % |
| Běžná likvidita | oběžná aktiva / krátkodobé závazky | víc než 1,5 | méně než 1,0 |
| Čistý pracovní kapitál | oběžná aktiva − krátkodobé závazky | kladný | záporný nebo blízko nule |
Limity rozvahy: proč čísla z rejstříku nestačí
Rozvaha funguje jako historická fotografie. Zákon umožňuje zveřejnit závěrku až 12 měsíců po rozvahovém dni, takže v běžném provozu posuzujete data stará 9 až 18 měsíců. Zisková firma může být po ztrátě zakázky za pár měsíců před krachem. Právě proto je nutné rozvahu zkombinovat s aktuálními signály.
Pět nefinančních ukazatelů, které odhalí realitu
Nefinanční signály fungují jako systém včasného varování. Jsou aktuální a odrážejí skutečné chování firmy.
- Čas a disciplína poslední závěrky. Když v rejstříku chybí výkazy za poslední 2–3 roky, nejde jen o nepořádek. Často je to záměrné zatajování špatného hospodaření, hrozících sporů nebo faktického úpadku. Kolik firem to dělá a proč, popisuje článek o nezveřejněných závěrkách.
- Insolvenční rejstřík (ISIR). Probíhající insolvenční řízení nebo podaný věřitelský návrh znamená okamžitý stop stav pro dodávky na fakturu. Opakované insolvenční návrhy značí chronickou neschopnost platit.
- Virtuální sídlo. U IT freelancerů jde o běžnou praxi. Virtuální sídlo u stavební nebo výrobní firmy s milionovými dluhy vyžaduje velkou obezřetnost: může jít o skořápku. Kolik firem na virtuálních adresách sídlí, ukazuje statistika virtuálních sídel.
- Stáří firmy a kontinuita vedení. Firma starší 5 let už prokázala, že přežije úvodní rizika. Pozor na „spící“ ready-made společnosti s historií 10 let, které nedávno změnily majitele, zapsaly virtuální sídlo a nasadily zahraniční jednatele.
- Nespolehlivý plátce DPH. Extrémně rizikový status. Podle § 109 zákona o DPH ručíte za neodvedenou daň svého dodavatele, když od něj jako od nespolehlivého plátce nakoupíte a on daň státu nezaplatí. Jak ručení funguje a jak se bránit, rozebírá článek o ručení za DPH.
Syntéza v praxi: jak vyhodnotit kombinaci signálů
Jednotlivé parametry rozhodují zřídka samy o sobě. Skutečné riziko vzniká až jejich kumulací.
- Přijatelné riziko: mírně podprůměrná likvidita + pravidelné výkazy + 10 let historie + vlastní areál = běžný provozní výkyv.
- Extrémní riziko: mírně podprůměrná likvidita + závěrka zpožděná o 2 roky + virtuální sídlo + nový zahraniční jednatel = výhradně platba předem.
Jak to hodnotí Scorify
Scorify dělá přesně tuhle syntézu automaticky a u každé firmy stejně. Každá firma začíná na 100 bodech a za zjištěná rizika se body strhávají: záporný vlastní kapitál stojí 30 bodů, zadluženost 60–80 % 10 bodů a nad 80 % 20 bodů, běžná likvidita pod 1,5 a pohotová pod 1,0 po 5 bodech. K tomu se přidávají nefinanční signály: poslední závěrka tři roky stará 20 bodů a žádná závěrka 50, virtuální sídlo 5, firma mladší než 2 roky 10, nespolehlivý plátce DPH 20 a záznam v insolvenčním rejstříku 100. V profilu firmy vidíte, za co přesně se body strhly, takže víte, na co se při jednání zeptat. Podrobně to popisuje stránka Jak to funguje.
Nechcete trávit 20 minut ručním počítáním u každé firmy? Zadejte IČO a dostanete rozvahu, insolvence i registr DPH v jednom skóre: prověřit firmu zdarma. Pět firem bez registrace, dalších deset s účtem zdarma. Kdo prověřuje partnery pravidelně, může si je nechat hlídat a o změně se dozví e-mailem.
Zdroje
- Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví — § 18 odst. 4 účetní závěrka ve zkráceném rozsahu, § 21a odst. 2 lhůta zveřejnění do 12 měsíců od rozvahového dne, § 21a odst. 9 malé a mikro účetní jednotky bez auditu nemusí zveřejňovat výkaz zisku a ztráty
- Vyhláška č. 500/2002 Sb., k zákonu o účetnictví pro podnikatele — § 3a rozsah rozvahy ve zkráceném rozsahu u malých a mikro účetních jednotek
- Veřejný rejstřík a Sbírka listin, Ministerstvo spravedlnosti — účetní závěrky
- Insolvenční rejstřík (ISIR) — insolvenční návrhy a rozhodnutí soudu
- Registr plátců DPH, Finanční správa — nespolehliví plátci
- Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty — § 109 ručení příjemce zdanitelného plnění
- Statistika virtuálních sídel, Scorify — podíl firem na virtuálních adresách
- Jak to funguje: metodika skóre Scorify — rozpis srážek a stupňů
Časté otázky
Proč ve Sbírce listin chybí výkaz zisku a ztráty?
Malé a mikro účetní jednotky, které nemají povinný audit, nemusí výkaz zisku a ztráty zveřejňovat. Ukládají jen rozvahu a přílohu. Tržby ani zisk se z rejstříku u takové firmy nedozvíte.
Co je rozvaha ve zkráceném rozsahu?
Rozvaha jen s hlavními řádky. Malé firmy v ní uvádějí položky označené písmeny a římskými číslicemi (například zásoby, pohledávky, peníze, krátkodobé a dlouhodobé závazky), mikro firmy jen položky označené písmeny (oběžná aktiva a cizí zdroje jako celek). Sestavit ji může každá firma bez povinného auditu.
Jak stará může být poslední zveřejněná závěrka?
Zveřejnit ji musí firma do 30 dnů po schválení, nejpozději do 12 měsíců od rozvahového dne. V praxi tak hodnotíte stav firmy starý 9 až 18 měsíců, a proto je potřeba rozvahu doplnit aktuálními signály z rejstříků.
Co dělat, když firma nezveřejnila vůbec nic?
Berte to jako samostatný rizikový signál. Zkontrolujte insolvenční rejstřík, registr DPH a sídlo, a na první zakázky chtějte platbu předem nebo kratší splatnost. Scorify takové firmě místo stupně ukazuje „Omezená data“ a za chybějící závěrku strhává až 50 bodů.